Доля компаний США с инвестрейтингом на рынке конвертируемых бондов достигла 30%
Москва. 26 сентября. INTERFAX.RU - Американские компании с инвестиционными рейтингами всё более активно размещают конвертируемые облигации, что обычно было прерогативой эмитентов с "мусорным" рейтингом, поскольку они пытаются минимизировать потери от роста стоимости заимствований, вызванного агрессивным повышением ставок ФРС, пишет Financial Times.По данным Bank of America, заемщики инвестиционного уровня в этом году продали конвертируемые облигации на сумму $12 млрд, что превышает 30% общего объема выпуска.Это самая высокая доля как минимум за десятилетие и в три раза больше среднего значения.
По итогам 2022 года компании с высоким рейтингом разместили конвертируемые бонды всего на $2 млрд, или 7% общего объема.Конвертируемые облигации можно обменять на акции компании.
Они позволяют компаниям привлекать займы по более низкой ставке, чем традиционные бонды, и без немедленного разводнения, которое может произойти из-за продажи новых акций. "Мы видим, как множество компаний, которые традиционно были эмитентами обычных долговых обязательств, выходят на рынок конвертируемых бумаг", - отмечает глобальный руководитель отдела фондовых рынков Jefferies Джесси Марк.
Читать на smartmoney.one
