Что такое риск-менеджмент в трейдинге?

По признанию Джорджа Сороса, его первейший принцип риск-менеджмента — сначала выжить, потом заработать.Рынок гораздо дольше может иррациональным и нелогичным, чем трейдер платежеспособным. Поэтому управление рисками в трейдинге — один из фундаментальных навыков трейдера. Именно это и называют риск-менеджментом, о чем также детально рассказано на сайте Александра Герчика.

Вне зависимости от стиля торговли риски надо жестко контролировать, а для этого они должны быть подробно расписаны и неукоснительно соблюдаться. Трейдер должен понимать, на каких заранее обозначенных ценовых уровнях он будет закрывать убыточные позиции и удерживать прибыльные.

Классификация рисков в трейдинге

• На одну сделку. Это означает, какую допустимую для себя сумму убытков трейдер готов потерять в случае, если цена актива пойдет не в его сторону. Другими словами — сколько трейдер готов потерять без ущерба для основного капитала. Профессионалы рынка рекомендуют иметь допустимый риск на сделку — не более 1 % от депозита. И только по мере нарабатывания опыта можно постепенно увеличивать риски, но с учетом текущей рыночной ситуации и собственных возможностей. Причем трезво и расчетливо.
• Риск из расчета одного торгового дня. Другими словами — максимальная сумма потерь за день. Допустимой считается сумма в пределах до 5% депозита.
• Риск на неделю — считается аналогично. Сколько денег допустимо потерять на сделках за неделю без существенного ущерба для капитала. Рекомендованный риск на неделю — до 10%. Причем при смене тренда и неудачной торговле по итогам недели есть смысл сделать паузу в несколько дней и заняться аналитикой, чтобы пересмотреть некоторые аспекты своей торговли.
• Риск на месяц не должен превышать 20% капитала.
• И последний — максимально допустимый риск, который можно себе позволить в рамках текущей стратегии. Настоятельно рекомендуется соблюдать риск в пределах до 30% депозита. Более высокие потери обычно сильно негативно сказываются на психике трейдера, мотивации и работоспособности.

Какие принципы риск-менеджмента существуют?

Здесь правило одно — чем проще и однозначнее принципы, тем легче в стрессовой ситуации принимать правильные торговые решения и у трейдера нет необходимости долго думать, как поступить.

• Допустим, риск на одну сделку проще соблюдать в пределах обозначенного и увеличивать постепенно не чаще 1 раза в месяц — чтобы трейдер успевал адаптироваться под меняющийся рынок и его психика постепенно готовилась к тому, чтобы потихоньку увеличивать риски, а торговля оставалась спокойной и результативной.
• Соблюдение рекомендованного риска на день позволит легко остановиться и удержит от попытки отыграться в случае неудачного торгового дня.
• Соблюдение риска на неделю — это своеобразная страховка при изменении рынка, особенно на фоне постоянных убытков. Здесь важно поставить торговлю на паузу и провести работу над ошибками. Возможно, даже уменьшить сумму убытков на сделку и день вместо того, чтобы их увеличивать.
• Почему надо сохранить риски на месяц в пределах 20% от депозита? Потерять пятую часть капитала за месяц вполне реально , когда на рынке сильно растет волатильность — такое случается в начале любого кризиса. И тогда приходится адаптировать торговую систему под новую волатильность, а также важно научиться ждать, когда ситуация на рынке станет более спокойной.
• Потеря трети депозита — важный сигнал к тому, чтобы полностью пересмотреть свою стратегию. После чего вернуться к минимальному лоту, заново начать тестировать и собирать новую стратегию и статистику.

Почему важно действовать именно по такой схеме? — Потому что такой риск-менеджмент позволит сохранить 70% депозита, а значит, вам будет чем торговать и на чем совершенствовать свою торговлю. При этом вы избежите чрезмерной нагрузки на вашу психику в связи с переживаниями по поводу денег для торговли.

И вообще, у опытных трейдеров и инвесторов в фокусе — сохранить средства, а уже потом получить прибыль. Знаменитый принцип Джорджа Сороса по поводу выжить и заработать — это как раз об этом.

Советы по управлению рисками в трейдинге

1. Формализуйте алгоритм своей торговой стратегии.
2. Проверьте ее эффективность, сделав тест на исторических данных — лучше взять период в 6 месяцев или 100 сделок подряд. На такой выборке можно рассчитать среднюю прибыльную и убыточную сделку, а также максимальную просадку.
3. Протестируйте свою систему минимально возможным лотом во избежание больших рисков и соберите статистику на живом рынке.
4. На основании данных реальной торговли выберите подходящую вам систему управления капиталом.
5. Точно также пропишите систему риск-менеджмента — у вас есть реальные торговые данные, и вам уже не надо брать суммы рисков на день, неделю или месяц с потолка.

Если один из этих шагов пропустить, то вы не сможете корректно выбрать подходящий риск-менеджмент для трейдера, что грозит необоснованными потерями.

Глобально риск-менеджмент на бирже нужен для того, чтобы уберечь трейдера от тильта, — эмоционального состояния, которое не дает принять адекватное решение, соответствующее обстановке на рынке.

Чтобы избежать внесистемных сделок, неблагоприятного сценария из-за желания отыграться, надо соблюдать риск-менеджмент. А проще всего его соблюдать, когда основные параметры контролируются на программной основе.

Заключение

Какой бы вы системой ни торговали, соблюдайте принцип — урезать убытки, а прибыли давать расти.

Потенциальные потери всегда надо ограничивать — для этого идеально подходят стопы.

Периодически пересматривайте свой риск-менеджмент и адаптируйте его под реалии рынка.

Помните о диверсификации рисков и не допускайте глубоких просадок.

Всегда думайте сначала — как сохранить, а уже потом — как заработать. Это и есть грамотное управление рисками в биржевой торговле